Francul elvetian ar putea arunca lumea intr-o noua CRIZA ECONOMICA. Ce consecinte are "Francogeddon-ul" declansat joi
Ziua de 15 ianuarie va ramane marcata cu negru in istoria economiei mondiale. Banca Nationala a Elvetiei a luat o masura care s-ar putea dovedi sinucigasa
Bancile ameninta din nou sa arunce economia mondiala in criza. Insa, daca acum cinci ani raspunderea era a bancilor comerciale, de data aceasta chiar Banca Nationala a unui stat cunoscut mai degraba pentru prudenta sa financiara a creat haos in economia lumii. Iar cei mai afectati sunt chiar elvetienii
Francul elvetian a scapat din cusca
Ce s-a intamplat de fapt? Spre deosebire de criza din 2007, aici explicatia e simpla: Banca Nationala a Elvetiei (SNB) a tinut francul la un curs fortat in ultimii patru ani. Asa-numitul plafon valutar impunea ca moneda elvetiana sa fie tinuta la un curs minim de 1,2 franci pe euro, pentru ca economia tarii cantoanelor sa fie protejata de fluctuatiile provocate de criza financiara mondiala.
Pe 15 ianuarie, insa, Thomas Jordan, seful SNB, a anuntat ca a decis sa renunte la acest plafon, deoarece deprecierea euro fata de dolar trage si francul elvetian in jos. Imediat, cursul a crescut de la 1,2 la 0,85 franci pentru un euro. Insa odata scos din cusca creata de Banca Elvetiei, francul s-a transformat intr-o fiara care a muscat mai intai din economiile tarilor est-europene.
De altfel, anuntul pare sa o fi luat prin surprindere pana si pe sefa FMI. "A fost o mica surpriza. Sper ca celelalte banci centrale fusesera anuntate, dar nu sunt sigura", a spus Christine Lagarde.
Vezi aici situatia din Romania: ce spune BNR si ce promite Guvernul
Polonia, ingenuncheata, Ungaria - eliberata
Problemele romanilor cu credite in franci elvetieni sunt minore in comparatie cu ceea ce se intampla in Polonia. Conform cifrelor Economist, aici 14,6% din credite, reprezentand 37% din valoarea totala a creditelor luate in aceasta tara, au inca rate in CHF. Peste jumatate de milion de familii poloneze sunt afectate de cresterea francului.
Pe de alta parte, atat de criticatul guvern maghiar a luat in 2013 masuri de conversie in euro a creditelor luate in franci elvetieni, astfel ca decizia SNB nu-i afecteaza dramatic pe vecinii de la vest. Anal;istii spun ca, datorita acestei masuri, valoarea creditelor in franci s-a redus cu 10-11 miliarde, fiind acum de aproximativ doua miliarde. Ministrul economiei de la Budapesta s-a laudat chiar ca datorita acestei conversii, ungurii cu datorii la banci au platit mai putin cu 1,55 miliarde euro, scrie politics.hu.
Pe de alta parte, cresterea francului a dus la prabusirea monedei nationale unguresti. De la 265,5 forinti/CHF, cursul a ajuns vineri la 314,99 forinti/CHF. Zlotul polonez a fost si mai grav lovit: s-a depreciat cu 16% fata de francul elvetian.
De asemenea, potrivit Reuters, in Austria exista credite in franci elvetieni evaluate la aproape 30 de miliarde CHF - adica 96% din creditele in valuta acordate in aceasta tara. Siin Croatia sunt credite de 3,6 miliarde, insa aici, la fel ca in Ungaria, s-au luat masuri de conversie. In Serbia datoriile in franci elvetieni la banci ajung la 200 de milioane CHF iar in Cehia, la 42 de milioane.
Francul elvetian a lovit si in Noua Zeelanda
Repercusiunile cresterii francului au ajuns insa si la capatul celalalt al lumii, unde presa australiana a botezat criza “Francogeddon”. Compania de brokeraj neo-zeelandeza Global Brokers NZ si-a inchis portile din cauza pierderilor.
De asemenea, gigantul tranzactiilor Forex FXCM a anuntat pierderi de aproape un sfert de miliard de dolari in conturile clientilor sai. De asemenea, brokerii britanici de la IG Group se asteapta sa piarda pana la 45 de milioane de dolari.
Nici marile banci nu au scapat usor. Wall Street Journal scrie ca Deutsche Bank ar fi inregistrat pierderi de 150 de milioane de dolari. De asemenea, Barclays ar fi pierdut cateva zeci de milioane din cauza aprecierii subite a francului elvetian.
Elvetia, lovita de propria moneda
Cele mai tare sufera insa chiar elvetienii. La casele de schimb s-au facut cozi joi iar Bursa de la Zurich a cazut asa cum nu a mai picat din 1989 incoace, piederile fiind estimate la circa 105 miliarde franci elvetieni (103 miliarde euro, la cursul de vineri). Iar PIB-ul tarii se estimeaza ca va scadea cu 0.7% in urma masurii luata de SNB.
Exportatorii din tara cantoanelor sunt cel mai grav afectati. Financial Times scrie ca acestia se tem ca masura bancii centrale se va transforma intr-un “tsunami care va matura toata tara in calea sa” –o expresie folosita de presedintele general al Swatch, compania producatoare de ceasuri ale carei actiuni au scazut cu 16% dupa eliminarea plafonului valutar. Indicele bursei elvetiene, SMI, a scazut cu 10 procente, la fel si actiunile celor mai mari banci din Elvetia, UBS si Credit Suisse.
Radu Pirca
